Glossário de prop trading: 45 termos essenciais

O prop trading tem um vocabulário próprio, e a maior parte dele aparece pela primeira vez num regulamento que você está lendo sob pressão. Este glossário cobre os termos que de fato mudam o resultado.

A–C

Adicional (add-on). Um upgrade pago numa avaliação — normalmente um profit split maior ou a remoção dos dias mínimos de trading. Costuma ser precificado como um percentual da taxa do desafio.

Alavancagem. A razão entre o tamanho da posição e a margem. Prop firms limitam a alavancagem por classe de ativo, por exemplo 50:1 em FX, 10:1 em índices e 2:1 em cripto.

Arbitragem. Explorar diferenças de preço entre corretoras ou entre contas. Proibida por praticamente toda prop firm, e motivo comum de contas revogadas.

Arbitragem de latência. Explorar atrasos nos feeds de preço. Proibida e monitorada ativamente.

Avaliação. Ver desafio.

Buffer (buffer de lucro). Uma fatia do lucro inicial que fica travada e não pode ser sacada, normalmente 3% do saldo inicial em contas de financiamento instantâneo. Protege a conta e atrasa o seu primeiro saque.

Ciclo de saque. Com que frequência os saques podem ser pedidos — a cada 14 dias, mensalmente ou sob demanda.

Comportamento de aposta. Posições all-in ou com alavancagem máxima usadas para alcançar a meta. Proibido pela maioria das firmas mesmo quando dá lucro.

Conta remunerada. A conta emitida depois da aprovação, na qual você ganha uma parte do lucro.

Contrato de trader. O contrato assinado antes de a conta remunerada ser emitida.

Copy trading. Espelhar operações entre contas. Normalmente permitido só entre contas do mesmo trader; serviços de sinais em grupo são quase sempre proibidos.

D–F

Desafio. A avaliação que você compra. Também chamado de "assessment" ou "avaliação".

Dias mínimos de trading. Dias em que pelo menos uma posição foi aberta e fechada. Normalmente de 3 a 5.

Drawdown. A queda a partir de um pico. Nas regras de prop firm, a queda máxima permitida antes de a conta ser encerrada.

Drawdown estático. Um drawdown fixado ao saldo inicial, que nunca acompanha os lucros. O tipo mais indulgente.

Drawdown trailing. Um drawdown que acompanha o seu pico de patrimônio ou de saldo, reduzindo o espaço que você tem à medida que lucra.

Duas etapas (two-step). Uma avaliação de duas fases, normalmente mais barata e com metas menores por fase.

EA (Expert Advisor). Um programa de trading automatizado. Em geral permitido se usar execução real de mercado e não explorar latência ou erros de precificação.

Etapa única (one-step). Uma avaliação de fase única, normalmente com meta maior e drawdown mais apertado.

Fase. Uma etapa de uma avaliação. Avaliações de duas etapas têm duas.

Financiamento instantâneo. Uma conta remunerada emitida sem avaliação, em troca de uma taxa mais alta e de regras mais apertadas.

Financiamento nocional. Contas que espelham as condições reais de mercado enquanto a firma administra o risco agregado internamente, em vez de rotear cada operação. O P&L é calculado do mesmo jeito e as partes do lucro são pagas em dinheiro de verdade.

Front-running. Operar à frente de um fluxo de ordens conhecido. Proibido.

G–N

KYC. Know Your Customer — a verificação de identidade exigida antes dos saques. Faça no dia em que for remunerado, não no dia em que pedir o dinheiro.

Limite de perda diária. O máximo que você pode perder num dia de trading. Confira dois detalhes: se é medido sobre saldo ou sobre patrimônio, e a que horas reinicia.

Lote. A unidade padrão de contrato. Em FX, 1 lote = 100.000 unidades da moeda base.

Margem. Capital reservado para manter uma posição. Na prática, determina o seu tamanho máximo de posição.

Meta de lucro. O ganho necessário para passar de fase.

Nível de encerramento (stop-out). O valor de patrimônio em que a conta é encerrada. Saiba esse número em dinheiro, não em percentual.

Notícias de alto impacto. Divulgações econômicas agendadas (NFP, CPI, decisões de juros) em torno das quais muitas firmas impõem um bloqueio de trading, normalmente de ±3 minutos.

O–R

Patrimônio (equity). Saldo mais o P&L não realizado das posições abertas. A maioria dos cálculos de violação usa patrimônio, e não saldo — é por isso que uma posição perdedora aberta pode te violar antes de você fechá-la.

Plano de escalonamento. Um cronograma publicado de aumento do tamanho da conta depois de lucratividade sustentada.

Profit split. O seu percentual do lucro. Normalmente de 70% a 90%, aplicado no saque.

Prop firm. Uma mesa proprietária que fornece capital em troca de uma parte do lucro.

Regra de consistência. Um teto sobre quanto do seu lucro total pode vir de um único dia ou de uma única operação, normalmente de 25% a 50%. Impede que uma única sessão de sorte te qualifique para um saque.

Regra de inatividade. Encerramento da conta depois de um período sem operar, normalmente 30 dias consecutivos.

Reset. Reiniciar uma avaliação reprovada, normalmente por uma taxa reduzida.

S–Z

Saldo. O valor realizado da conta — só operações fechadas. Diferente de patrimônio.

Saque (payout). Uma retirada da sua parte do lucro.

Segurar overnight / no fim de semana. Se as posições podem ser carregadas fora da sessão. Confira os dois: são permissões separadas.

Slippage. A diferença entre o preço esperado e o executado. Conta para os seus limites, então deixe folga para ele.

Spread. A diferença entre bid e ask. Um custo direto em toda operação e um fator real em avaliações apertadas.

Swap. O financiamento overnight de uma posição carregada. Pequeno isoladamente, relevante ao longo de semanas.

Tamanho de conta. O capital nominal atribuído a uma avaliação ou conta remunerada. Os limites de risco são percentuais desse número, então é ele que define os seus níveis de encerramento em dinheiro.

Trading simulado. Operar num ambiente que reflete a precificação real sem o capital do próprio trader em risco.

Trava de drawdown. O ponto em que um drawdown trailing para de acompanhar, normalmente quando alcança o saldo inicial.

Verificação. Ou a segunda fase de uma avaliação de duas etapas, ou o processo de KYC antes da remuneração. O contexto decide qual.

Violação (breach). Uma quebra de regra. Ver violação grave e violação leve.

Violação grave (hard breach). Uma quebra que encerra a conta — normalmente perda diária, drawdown máximo ou inatividade.

Violação leve (soft breach). Uma quebra que fecha as operações infratoras mas deixa a conta ativa.